Садржај
- Индустрија паметних телефона не иде тако добро
- Из неког разлога, Аппле је сматрао да је то изнад пораза
- Извини, Аппле, али ниси имун
- Аппле мора да промени свој план игре, као и сви други
- Цоок писмо било је будање
Јуче се десила ретка ствар: извршни директор Апплеа Тим Цоок написао је отворено писмо инвеститорима објашњавајући ажурирање пројекција прихода компаније. Овде можете прочитати целокупно писмо, али основна суштина је прилично једноставна: иПхоне се не продаје тако добро, као што је Аппле рекао да хоће, а компанија сада обликује нову стратегију као одговор.
Након што је писмо стигло на интернет, Аппле-ова акција заронила је нос, павши девет посто у претпродајној трговини. Девет процената можда не делује много, али то су буквално милијарде долара.
Аппле-ови инвеститори били су очигледно веома изненађени Цооковим писмом. Међутим, оно што заиста изненађује у писму нису садржане информације, то је Апплеу требало много времена да призна шта се дешава.
Индустрија паметних телефона не иде тако добро
У протекле две године, укупна продаја смартфона опада. Крајем фебруара 2018. године појављује се извештај који најављује, први пут у историји индустрије смартфона, продаја смартфона опала у односу на претходну годину од 2016. до 2017. године.
У К4 2016, продаја паметних телефона достигла је око 432 милиона продатих јединица. У К4 2017. продато је само око 408 милиона јединица - око 5,6 процената мање.
Глобална индустрија у 2018. години није била много боља. Иако је мали раст у односу на 2017. годину, продаја вероватно неће одговарати врхунцу 2016. године.
Занемарујући укупне трендове у индустрији, било је неких светлих тачака. Посебно су Хуавеи и Ксиаоми открили невероватан раст у 2018. ОнеПлус је такође изузетно добро успео, продавши више паметних телефона у 2018. години него икад раније.
Све у свему, индустрија паметних телефона бори се са неким већим боловима у порасту.
Упркос овим причама о успеху, главним играчима је било тешко одржати раст индустрије. Продаја Самсунг-ове водеће Галаки С серије опадала је са сваком новом итерацијом од Галаки С7. Као одговор на то, Самсунг је убрзао издање Самсунг Галаки Ноте 9 како би покушао да повећа више продаје. Очекујемо да ће Галаки Ноте 9 продаја бити мања од оне за Галаки Ноте 8, иако Самсунгови финансијски извештаји за К4 2018 још нису објављени.
Шта се дешава? Зашто се телефони више не продају?
Разлога има пуно, али највећи проблем је засићеност: поприлично сви у развијеним земљама широм света поседују паметни телефон. Ако неко има телефон, теже је продати га још један, поготово ако онај који поседује делује сасвим у реду.
Другим речима, стигли смо до раскршћа где ОЕМ произвођачи паметних телефона сада морају више да стратешки постарају људе да надограде свој тренутни паметни телефон, уместо да купују свој први. Последњих неколико година компаније покушавају да ураде и једно и друго, али како би ишли напред, мораће да се много више фокусирају на једно, а не на друго.
Из неког разлога, Аппле је сматрао да је то изнад пораза
Свако тромесечје Аппле одржава јавни позив инвеститора где Тим Цоок изјављује шта се десило са Аппле-овом продајом и приходима у последњих неколико месеци и шта ће се дешавати у будућности.
Да сте слушали ове позиве током прошле године - и нисте даље истраживали - помислили бисте да је све феноменално.
„Одушевљени смо извештајем о још једном рекордном кварталу који покрива изванредну фискалну 2018. годину, у којој смо испоручили наш 2-милијардити иОС уређај, прославили 10. годишњицу Апп Сторе-а и остварили најјачи приход и зараду у историји Аппле-а, "Рекао је Цоок најновији позив инвеститора овог новембра прошле године.
Током позива, Цоок и његов тим изнели су следеће пројекције за свој први фискални квартал у 2019. години:
- Приход између 89 и 93 милијарде долара
- Бруто маржа између 38 процената и 38,5 одсто
- Оперативни трошкови између 8,7 и 8,8 милијарди долара
- Остали приходи / (расходи) од 300 милиона долара
- Пореска стопа од отприлике 16,5 посто прије дискретних ставки
Аппле је објавио тај тромјесечни приход од 62,9 милијарди УСД прије тог позива, што значи да ће компанија очекивати да у наредном тромјесечју заради и до 30 милијарди УСД - барем до јучерашњег писма.
Аппле је банкарио издавањем иПхоне КСС, иПхоне КСС Мак, а посебно иПхоне КСР како би донео тај додатни новац. Компанија је вјероватно претпоставила да ће се ови уређаји продавати попут врућих колача током празника, повећавајући приход за још један рекордни квартал.
Међутим, Цоок писмо од јуче доказује да Аппле неће испунити те узвишене пројекције, а инвеститори нису нимало задовољни.
Извини, Аппле, али ниси имун
Немам инсајдерски поглед на Аппле, али цијела ова ситуација чини се као да компанија себе сматра постојањем изван „нормалне“ индустрије паметних телефона. То дефинитивно не.
Аппле је можда један од највећих и најважнијих индустријских играча, али и даље игра исту игру као и свака друга компанија.
Можда је Аппле мислио да штити своје инвеститоре не избацујући све релевантне информације. Можда је било нервозно због подметања залиха и желео је да сачека до последњег могућег тренутка. Без обзира на образложење, писање је било на зиду, а Аппле до јуче није признао да ће то бити погођено, што је очигледно заиста лош пословни потез.
Било је доста претходних информација које су показале да продаја иПхонеа не иде добро. Наравно, када се иПхоне не продаје „добро“, још увек вероватно продаје више него скоро било који други паметни телефон, али предвиђања популарних стручњака за инвестирање створила су суморну слику. Извештаји компанија које производе иПхоне делове такође су требале подићи обрве.
Доказ да иПхоне није добро продавао - требало је само да погледате.
На пример, инвестициони аналитичар Минг-Цхи Куо првобитно је иПхоне КСР оценио као великог продавца. Међутим, тада је променио мелодију, бацивши процене пошиљки за 30 процената.
Аппле је такође наводно рекао добављачима делова иПхоне-а да смање планиране поруџбине које се односе на најновије моделе, подстичући даље нагађања Аппле је знао да се најновији модели иПхоне-а труде да испуне процене.
Можда је највећи знак који ствари нису биле добре код Апплеа био онај инвестицијски позив који сам раније споменуо. То је био први позив у историји иПхоне-а на коме компанија није дала тешке бројеве уређаја за овај уређај.
Дакле, аналитичари су предвиђали пад продаје иПхонеа, произвођачи су успоравали производњу, а Аппле је мистериозно задржавао колико иПхонеа је продало у претходном кварталу.
Чини се да Аппле-ови инвеститори нису све то саставили - и заиста, зашто би то урадили? На последњем позиву инвеститора, Аппле је рекао да је посао одличан и да ће наредних неколико месеци бити јак.
Сада знамо шта се заправо догађа јер је Аппле то коначно признао - месецима касније него што је требао.
Аппле мора да промени свој план игре, као и сви други
Самсунг је морао да преиначи своју стратегију за Самсунг Галаки Ноте 9, као одговор на спорије продаје од очекиваних Самсунг Галаки С9. Отприлике у исто време, компанија је такође открила да ће обновити своје производе средње класе, како би понудила више врхунских функција, драстично изменила своју стратегију пуштања Самсунг Галаки С10 и више се фокусирала на јачање продаје на тржиштима у развоју као што су Индија и Кина.
Самсунг све ово ради јер му продаја опада и мора да промени курс да би остао на врху. То има савршеног смисла - чак и ако је компанија такође споро реализовала ове трендове (али то је сасвим други чланак).
Андроид ОЕМ произвођачи пренављају своје стратегије као одговор на споро тржиште, а Аппле не може приуштити да не следи његово решење.
Ако Аппле жели да остане на врху, мора да избаци и стари правилник. Будућим иПхоне уређајима потребне су нове, привлачне карактеристике како би убедили купце у надоградњу, уместо да пуштају мало измењене верзије сваке друге године. Потребно је да понуди различите типове телефона по различитим ценама како би привукао Андроид кориснике који не могу себи да приуште ултра-премиум иПхоне. Треба престати игнорисати развијање глобалних тржишта на којима га руше мањи играчи попут Ксиаоми и ОнеПлус.
Другим речима, Аппле ће морати да урадитачно оно што ради свака друга компанија.
Цоок писмо било је будање
Популарна тврдња је да фанови Андроида сматрају да Аппле обожаваоци не размишљају много о Андроиду. Иако је то можда тачно у неким случајевима, индустрија смартфона као целине налази се у малој топлој води и свака компанија треба напорно радити да се извуче.
Имајући то у виду, Аппле ће морати да почне више пажње на оно што се дешава са остатком индустрије - што значи да треба обратити пажњу на Андроид. Са друге стране, ОЕМ произвођачи Андроид-ова би такође требало да обраћају пажњу на Аппле. Овај недавни преокрет догађаја показује тачно шта ће се догодити када паметна компанија игнорише тржиште и претпостави да проблеми који утичу на компанију А не утичу на компанију Б.
Аппле је боље имати нешто прилично монументално у рукаву за септембар 2019. када ће вероватно лансирати следећи сет иПхонеа. ИПхоне КСС је маргинална надоградња у односу на иПхоне Кс, што је вероватно велики разлог што купци не купују онолико колико би се очекивало. Ако компанија ове године покуша да помери мало надограђену верзију КСС-а, ствари вероватно неће ићи добро.
